Добавлено (27.09.2011, 16:15)
---------------------------------------------
Лихтенштейн: мини-кошелек в Европе

Екатерина Богачева <inform@finansmag.ru>

Управление активами. Несмотря на свои крохотные размеры, Лихтенштейн по праву считается одной из наиболее привлекательных стран для международных инвесторов.
Княжество Лихтенштейн называют карликовым государством вполне заслуженно. Его площадь лишь немногим превышает по размерам территорию Западного административного округа Москвы. Живет в Лихтенштейне примерно 32 тыс. человек. У страны нет собственной национальной валюты, и в качестве денежной единицы используется швейцарский франк. Тем не менее Лихтенштейн был и остается одним из самых любопытных финансовых центров Европы.
Банки. Банковская система страны, подобно швейцарской и австрийской, ориентирована на привлечение клиентов из-за рубежа. Собственно, банков в стране немного - всего 16. Причем даже крупнейшие из них по мировым меркам невелики: суммарная валюта баланса всех банков Лихтенштейна не дотягивает до 35 млрд швейцарских франков (примерно $28 млрд). Однако нелишним будет вспомнить, что еще в начале 80-х годов этот показатель не превышал 4,5 млрд швейцарских франков.
"Лихтенштейнские банки являются одними из самых надежных в мире, сравнить с ними в этом плане можно только банки Швейцарии, Австрии, а также Андорры, - считает консультант компании Fortnostress Юрий Снешко. - Все, что когда-либо говорилось и писалось о швейцарских банках (как положительное, так и отрицательное), справедливо и для банков Лихтенштейна. Банкиры этой страны отличаются высочайшим профессионализмом, особенно в деле обслуживания по-настоящему состоятельных клиентов и инвестиционного банкинга. Однако требования к размеру вкладов и минимальных остатков на счетах здесь одни из самых высоких в мире".
"Специфика лихтенштейнских банков заключается в том, что в отличие от швейцарских и австрийских они дают инвесторам более широкие возможности приложения капиталов, так как исторически их деятельность чаще выходила за пределы финансовых рынков, - считает эксперт компании "Интеринвест" Сергей Богатырев. - Например, банк Лихтенштейна помимо финансовых операций может выполнять конфиденциальные поручения клиентов, например оценку и реализацию разнообразного имущества. Вдобавок качественное обслуживание многочисленных трастов предполагает обеспечение банковской секретности на высочайшем уровне. Конфиденциальность остается "священной коровой" банковской системы Лихтенштейна, хотя в последние годы мировое сообщество в лице FATF ее "подоило", вынудив пойти на значительные уступки".
... в 2001-2002 годах банки испытали существенное падение прибылей и объема клиентских активов в управлении (см. диаграммы).
Еще одно отличие от траста - фонд должен иметь оплачиваемый капитал не менее 30 тыс. швейцарских франков. Фонд легко признается в странах континентального права, что может быть интересным для России, однако есть риск, что такая структура будет рассматриваться просто как alter ego его создателя. Чтобы избежать подобных последствий, структура фонда и его публичные и внутренние документы должны быть грамотно составлены. Помимо защиты активов фонд интересен как инструмент налогового планирования. Если фонд не ведет коммерческой деятельности, от него не требуется вести финансовую отчетность. Налог на прибыль для фондов отсутствует, ежегодный налог на капитал составляет 0,1% от суммы активов, но не менее 1 тыс. швейцарских франков. При большем капитале ставка снижается. Налог при распределении прибыли и при передаче имущества бенефициарам не взимается. Регистрационные расходы на создание фонда составляют около 8 тыс. франков".
Все эти особенности и многообразие вариантов делают Лихтенштейн одной из наиболее привлекательных стран для создания механизмов защиты активов и передачи их по наследству. По мнению Юрия Снешко, Лихтенштейн сильно недооценен российскими пользователями трастовых услуг, по-видимому, по причине сравнительной дороговизны создания и поддержки подобных структур в этой стране. "Кроме того, Лихтенштейн является очень "тихой" налоговой гаванью, не стремящейся "раскручивать" себя в офшорной тусовке", - утверждает эксперт.
http://www.finansmag.ru/6955